Ce se întâmplă cu ratele după ultima decizie a BNR. Românii mai au de așteptat

Urmărește BZI pe Google

Adaugă-ne ca sursă preferată în Google

Banca Națională a României (BNR) a decis să mențină dobânda de politică monetară la 6,50% pe an. Decizia a fost luată luni, 10 august 2026, într-un context în care inflația rămâne ridicată, iar economia României traversează o perioadă dificilă.

Pentru românii care au credite, vestea înseamnă că ratele nu vor începe să scadă automat. În același timp, decizia BNR nu duce, de una singură, la o majorare imediată a ratelor. Efectul depinde de tipul creditului și de dobânda prevăzută în contract.

BNR a decis! Dobânda-cheie rămâne la 6,50%

Consiliul de administrație al BNR a hotărât menținerea ratei dobânzii de politică monetară la 6,50% pe an. Totodată, dobânda pentru facilitatea de creditare, cunoscută drept Lombard, rămâne la 7,50%, iar rata dobânzii pentru facilitatea de depozit se menține la 5,50% pe an.

23:10

FOTO BNR lansează o nouă monedă pe 24 august 2026. Cum arată și cât costă piesa dedicată unui celebru pictor român

10:36, 18 Aug 2026

Leonardo Badea, prim-viceguvernator BNR: „Scăderea investițiilor străine directe, un semnal pe care România nu trebuie să-l ignore”

Au fost păstrate neschimbate și nivelurile rezervelor minime obligatorii pentru pasivele în lei și în valută ale instituțiilor de credit.

Decizia vine în condițiile în care inflația se află încă la un nivel ridicat. În luna iunie, rata anuală a inflației a ajuns la 10,42%, în scădere de la 10,85% în mai.

BNR estimează însă o scădere importantă a inflației în trimestrul al treilea din 2026. Potrivit prognozei, reducerea va fi influențată în special de ieșirea din calcul a efectelor produse de eliminarea plafonării prețului energiei electrice și de majorarea TVA și a accizelor.

Banca centrală estimează că inflația va continua să scadă în 2027 și ar putea reveni în interiorul intervalului țintei de inflație la finalul anului viitor.

Ce se întâmplă cu ratele românilor

Menținerea dobânzii-cheie la 6,50% nu înseamnă că rata lunară a unui credit se schimbă imediat.

Pentru cei care au un credit cu dobândă fixă, rata rămâne, în principiu, aceeași pe perioada în care dobânda este fixă. Astfel, un credit ipotecar cu dobândă fixă nu se scumpește doar pentru că BNR a decis să păstreze dobânda de politică monetară la același nivel.

Situația este diferită în cazul creditelor cu dobândă variabilă. Aici trebuie urmărit indicele de referință prevăzut în contract, precum și marja fixă a băncii.

Pentru majoritatea creditelor ipotecare noi în lei cu dobândă variabilă, unul dintre principalii indicatori este IRCC.

Acesta nu se modifică în aceeași zi în care BNR anunță o decizie privind dobânda-cheie. IRCC este calculat pe baza dobânzilor din piața monetară dintr-o perioadă anterioară și este aplicat ulterior.

În perioada 1 iulie – 30 septembrie 2026, IRCC este de 5,56%, față de 5,58% în trimestrul anterior.

Prin urmare, un român care are un credit legat de IRCC nu va vedea o schimbare imediată a ratei ca urmare a deciziei BNR din 10 august.

Rata efectivă depinde de IRCC-ul aplicabil în perioada respectivă și de marja fixă a băncii.

Ce trebuie să știe cei care vor să cumpere o locuință

Pentru persoanele care intenționează să ia un credit ipotecar, menținerea dobânzii BNR la 6,50% nu înseamnă nici că toate creditele se vor scumpi, nici că dobânzile vor începe automat să scadă.

Băncile își stabilesc propriile oferte în funcție de costurile de finanțare, riscul clientului, concurență și condițiile existente pe piață.

De aceea, cei care caută un credit ar trebui să compare ofertele în funcție de mai multe criterii: dobânda din perioada fixă, durata acesteia, marja aplicată ulterior, indicele de referință și, mai ales, DAE.

O dobândă aparent avantajoasă în primii ani nu garantează un cost redus pe întreaga perioadă a împrumutului. La un credit pe 20 sau 30 de ani, condițiile care se aplică după expirarea perioadei de dobândă fixă pot avea un impact semnificativ asupra sumei totale plătite.

În cazul creditelor de nevoi personale, multe dintre împrumuturile acordate populației au dobândă fixă.

Pentru cei care au deja un astfel de credit, menținerea dobânzii-cheie la 6,50% nu modifică rata lunară atât timp cât dobânda contractuală este fixă.

Pentru cei care vor să ia un credit nou, însă, condițiile din piață rămân importante. Nu există garanția că băncile vor reduce rapid dobânzile doar pentru că inflația începe să scadă.

În acest caz, este important ca persoanele interesate să compare DAE, comisioanele și suma totală de rambursat, nu doar valoarea ratei lunare.

O perioadă mai lungă de creditare poate reduce rata lunară, dar poate crește considerabil costul total al împrumutului.

De ce nu reduce BNR dobânda

Decizia de menținere a dobânzii la 6,50% reflectă necesitatea BNR de a ține sub control inflația, în condițiile în care aceasta se află încă la două cifre.

Pe de altă parte, economia are nevoie de condiții de finanțare mai relaxate. România a înregistrat o stagnare economică în primul trimestru din 2026, iar PIB-ul a scăzut cu 1,2% față de aceeași perioadă a anului trecut.

Banca centrală trebuie astfel să găsească un echilibru între combaterea inflației și susținerea economiei.

În plus, BNR indică existența unor riscuri importante pentru evoluția prețurilor. Printre acestea se numără prețurile energiei și alimentelor, seceta severă, evoluția petrolului, situația internațională și incertitudinile privind politica fiscală.

Conflictul din Orientul Mijlociu și criza energetică pot influența, la rândul lor, costurile de finanțare și puterea de cumpărare a populației.

BNR estimează o reducere semnificativă a inflației în trimestrul al treilea din acest an, urmată de o scădere graduală pe parcursul lui 2027.

Totuși, acest lucru nu înseamnă automat că dobânda-cheie va fi redusă imediat.

Pentru o eventuală relaxare a politicii monetare, banca centrală trebuie să vadă o scădere susținută a inflației și o diminuare a presiunilor asupra prețurilor.

Deocamdată, mesajul transmis de BNR este unul de prudență: dobânzile rămân ridicate, iar o ieftinire rapidă a creditelor nu este garantată.

Ce trebuie să urmărească românii care au credite

Cei care au deja un împrumut ar trebui să verifice mai întâi tipul dobânzii din contract.

Dacă dobânda este fixă, rata nu se modifică doar ca urmare a deciziei BNR.

În cazul unei dobânzi variabile, trebuie urmărit indicele de referință folosit de bancă și perioada în care acesta este actualizat. Pentru creditele legate de IRCC, evoluția acestuia poate avea un impact mai direct asupra ratei decât o decizie izolată a BNR.

În cazul unor credite mai vechi, poate fi relevant și ROBOR, în funcție de prevederile contractuale.

Pentru cei care intenționează să se împrumute, comparația trebuie făcută nu doar după rata lunară, ci și după DAE, perioada creditului, marja băncii, comisioane și suma totală care va fi rambursată.